A. 區塊鏈和數字貨幣的關系是什麼
區塊鏈是指一系列數據塊(即區塊)連接而成的鏈條，連接的方式是：其中第N+1個區塊中，包含第N個區塊的哈希值。而且這樣的數據塊的鏈條，同時被分布廣泛、數量巨大的伺服器節點所存儲和維護，每個伺服器節點都擁有一份區塊鏈的完整拷貝。數字貨幣是法定貨幣的額另一種存在和流通形式，相對於現在流通的紙幣和硬幣而言，它是以數字的方式存在。數字貨幣的合法存在的，是法定的，是基於區塊鏈技術誕生的。區塊鏈是數字貨幣發行的底層技術，這也是兩者之間的最直接的關系，它們是可以相互獨立存在的。
本條內容來源於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》
B. 可編程貨幣：如何改變我們的整個價值轉移體驗
伊利諾伊大學厄巴納－香檳分校電氣和計算機工程教授：安德魯·辛格（Andrew Singer）說：新冠病毒激發了支付方式「能夠在短短幾秒內，而無需（分發）成本。這將是一個無需考慮的問題。」
可編程貨幣 正在流行！這可能是貨幣進化的下一個階段。而且它的破壞性可能與當今發展中的任何金融技術一樣。
是的，我國即將大規模推出首個中央銀行數字貨幣（DCEP），或許在未來12個月內，但如果是這樣的話，它將在10年前被CBDC 2.0所取代，也就是說，附著在區塊鏈智能合約上的數字貨幣。至少，很多人都是這么想的。
可編程貨幣是有限制的貨幣。一個類似的例子是食品券，受贈者可以得到相當於錢的優惠券，這些優惠券只能用來買食物，而不能用來買酒、賭馬、彩票或其他任何東西。在現代的偽裝下，這些「食品券」是通過智能合約在區塊鏈平台上交易的數字化代幣。
上個月，IBM獲得了一項「定製可編程加密令牌」的專利，這是美國授予的第一項PM專利，共同發明人喬納森·羅森諾爾（Jonathan Rosenoer）告訴《Cointelegraph》雜志。
「可編程令牌正在被越來越多地討論！」，法蘭克福金融與管理學院智囊團法蘭克福學校區塊鏈中心（FSBC）的研究助理兼項目經理Jonas Gross告訴我們。
例如，在德國，財政部與德國央行最近成立了一個工作組，致力於開發可編程歐元。
商業交易平台Tradeshift的聯合創始人格特·西爾維斯特（Gert Sylvest）表示：「 Covid正在以可編程貨幣推動一場緩慢的海嘯。」 它可以加速電子商務中向可編程貨幣的過渡。自大流行以來，「我們看到了利率的飆升」，尤其是在隨後的流動性危機，包括付款放緩的情況下。他說，許多公司現在已經准備好讓可編程資金（包括自動應付賬款/應收賬款結算）煥然一新。
藉助IBM的新發明（「美國專利10,742,398，Rosenoer等人，2020年8月11日」），可以將加密令牌的參數（約束）存儲在令牌本身中，或者：「可以將其存儲在鏈上」或由令牌內存儲的哈希標識符引用的鏈下資料庫！」。 共同發明人Rosenoer認為，該代幣具有促進許多 社會 /經濟目的的潛力，包括在發生自然災害或戰爭時提供人道主義援助。例如：
「慈善機構或難民機構可以向難民發放這張證明。這些企業也可以獲得類似的認證。然後，可以向難民發放代表資金的編程代幣，並將其保存在他/她的手機上。難民只能用它們來支付經認可的企業提供的商品和服務。難民也可以把他們轉移給其他難民。」
他補充道，可編程代幣可以由個人創建（「你可以創建自己的andrecoin」）、企業、慈善機構、銀行、政府或其他實體。在後端，審核員可以接收關於誰持有代幣以及它們在哪裡被使用的自動報告。「意料之外的模式，指示Skimming或勒索，可以觸發警報和異常處理，」羅森諾爾指出。（「Skimming」是運送人道主義援助的一個大問題。即使在援助到達時，接受者有時也會被搶劫，另一個擔憂是可編程代幣可以減輕這種擔憂。）
今天可編程令牌的狀況如何？ Rosenoer說，DLT/區塊鏈領域幾乎沒有任何產品的生產級部署，但這種情況可能會改變。政府可以使用可編程代幣來實施經濟禁運。代幣可以被 編程 ，這樣它的價值就可以在世界上任何地方贖回，但不能在朝鮮或伊朗。他補充道：「初創企業的人正在向前發展（用例）。」。
波士頓咨詢集團（Boston Consulting Group）旗下Platinion（阿姆斯特丹）公司董事總經理兼合夥人卡傑•伯查迪（Kaj Burchardi）說：「在美國，這對政府發放冠狀病毒刺激計劃支票（所謂的直升機支付給每個納稅的美國公民，如果可以選擇可編程貨幣的話）來說，那將是一件好事。」……他告訴雜志：「這本可以在幾秒鍾內完成，而且不需要任何成本（從分銷角度來說）。這將是一個無需考慮的問題。」
尼科西亞大學（塞普勒斯）的喬治·賈格利斯教授告訴《每日電訊報》雜志：
雖然今天存在著許多形式的這種貨幣，大多數加密貨幣都有較高或較低的可編程程度，圍繞CBDC的討論大多涉及數字貨幣，而不是有條件的貨幣。
喬治·賈格利斯教授補充兩點說法：
今年3月，德國政府組織了一次黑客競賽，以尋找應對Covid-19危機的創新方法。一個很有希望的提議是分散的通用歐元：「dezentraler gemeinschaftlicher Euro」（dgE）或Diggi，這是一種政府分發的基於區塊鏈的代金券，只能用於經濟重災區的參與企業。德國數字化國務部長多蘿茜•Bär表示，「該系統將使較小的公司能夠參與援助計劃」。
波士頓咨詢集團（Boston Consulting Group）的伯查迪（Burchardi）告訴我們：
德國銀行協會（AGB）在一篇博客中指出：「與傳統數字貨幣一樣，新形式的加密貨幣具有重大的技術創新：它們可以與所謂的「智能合約」相連。該組織表示，德國私人銀行將可編程數字貨幣視為「具有巨大潛力的創新，可以成為數字化發展下一階段的關鍵組成部分」。
格羅斯告訴我們，雖然可編程的CBDC在不久的將來不可能在美國或歐洲出現，但「可編程代幣將在短期內成為代幣化的商業銀行貨幣或電子貨幣」——未來一到三年。「目前，銀行加大了引入商業銀行貨幣支持的可編程代幣與銀行賬戶掛鉤的努力。」政府資助的項目如CBDC 2.0可能需要更長的時間。
提供人道主義援助是一個預計的PM用例，在采訪中被反復引用。他告訴我們，羅森諾爾在印度孟買生活了兩年半，那裡被「令人震驚的貧困」所包圍，那裡對窮人的援助被中間人偷走了，數量驚人。窮人無法進入銀行，但今天許多人有手機。不用太多麻煩，他們就可以通過手機接收數字貨幣，完全繞過銀行系統。
可編程代幣可以加強對援助支付的控制，在國家一級追蹤和追蹤資金流動，利用聯系分析來發現欺詐和腐敗。付款去向如何？為什麼這么多的東西流向一個地方？「這才是真正的希望!」……羅森諾爾說：根除了讓窮人貧窮的制度腐敗。發展中國家需要這樣一種工具，比美國或歐洲「很多事情已經足夠好了」更需要這樣的工具。
羅森諾爾建議，可編程貨幣可以使全球金融交易保持對當地法律法規的遵守：「假設你有一個標記化資產，你想出售。我們稱之為長期債務。法律規定，我只能把它賣給一個合格的投資者，一個擁有一定凈資產和年收入的投資者，或者我可以把它賣給外國投資者。」。如果羅森諾爾將其資產出售給他們，如果他們受美國司法管轄，他們可能必須持有資產一段時間，然後他們只能出售給合格投資者或外國投資者。
「我可以對我的代幣進行編程，以確保持有它的人符合這些要求，」羅森諾爾繼續說道。
麻省理工學院媒體實驗室數字貨幣倡議主任奈哈·納魯拉說：「未來，貨幣是可編程的！」。
PM可以創造一個目前難以想像的世界。奈哈·納魯拉還說道：「想像一下這樣一個世界，我可以把我的醫療保健數據出租給一家制葯公司。他們可以運行大規模的數據分析，並向我提供一個加密證明，表明他們只是以我們同意的方式使用我的數據。他們可以付錢給我。」
可編程代幣可用於幫助實現環保目標，如消除世界海洋中的塑料垃圾。例如，在去年馬尼拉灣的一次海岸清理中，當地漁民收集了3噸垃圾，大部分是塑料垃圾，並用以太坊的ERC-20代幣支付他們的勞動報酬。Coins.ph幫助將加密演算法轉換成法定貨幣。像這樣的努力似乎為兩個看似棘手的問題提供了一個巧妙的解決辦法：發展中國家的貧困和海洋塑料廢物。
在可編程貨幣成為日常現實之前，還有哪些障礙需要克服？ 哥本哈根大學的卡爾·維克托·馮·瓦赫特（Carl Victor von Wachter）在接受《Cointelegraph》雜志采訪時表示，「必須克服區塊鏈在全國范圍內的可擴展性問題。此外，許多技術和應用還有待於最終用戶的改進。這項技術目前在用戶界面和用戶體驗方面過於復雜。」
Anyblock Analytics GmbH的聯合創始人兼首席數據官弗雷迪·茲萬茨格（Freddy Zwanzger）告訴我們，人們需要在處理數字貨幣及其作為法定貨幣替代品的有用性方面接受更好的教育。用日常用語「比如優惠券和忠誠積分」來幫助他們理解概念，可能會有所幫助。
格羅斯說，人們對可編程代幣的潛在利益普遍缺乏了解，公共機構（如央行和政府）與將成為可編程代幣主要用戶的工業部門之間的合作不足。持續的監管不確定性也無濟於事。
西爾維斯特補充說，任何數字支付解決方案都必須執行基本的KYC（了解你的客戶）檢查，並開發可信的治理協議。「一旦（數字）支付開始通過不同的管道流動，它們就成為監管機構的挑戰。」
AGB副董事兼數字化主管托比亞斯•坦納（Tobias Tenner）解釋說，如果首相要堅持己見，「必須考慮隱私和匿名問題」，這一點很多人都同意。與比特幣（Bitcoin，BTC）相比，比特幣（Bitcoin）提供了相對較高的隱私度——用戶不容易被監控——可編程代幣是為可追蹤性而設計的。然而，Rosenoer說，有一些方法可以將隱私設計到代幣中，例如，使用零知識證明，可以確認一個人確實擁有聲稱擁有的資產，而不必透露該個人的真實身份。
伯查迪認為，一個 社會 可能只能容忍這么多的可追溯性。不是每個人都希望政府追蹤他們所做的一切。因此，考慮何時應用可追溯性和何時不應用是很重要的。可能有門檻，例如： 低於1000美元的交易將無法追蹤 。
廣泛使用PM最有可能的時間范圍是什麼？ 羅森諾爾說，「大規模非BTC數字貨幣的出現泛濫！」。要麼是2020年底，要麼是2021年初，它很可能以中國DCEP的形式出現，要麼是臉書的Libra。坦納還補充說，「在未來五年內，由私人銀行發行的可編程歐元可能與Libra等其他可編程電子貨幣共存」。
Zwanzger說：「在我看來，需求是存在的，但技術在用戶體驗、採用等方面還不完全存在，更大的障礙是進入人們/用戶的頭腦（和心靈）。例如，甚至在區塊鏈出現之前，就有過使用本幣的實驗，但這些實驗並沒有成功。我不認為新興的區塊鏈技術至少在未來一到三年內能夠改變這種狀況。」
英國達勒姆大學（Durham University）金融經濟學教授凱文•多德（Kevin Dowd）提出了一個更為懷疑的觀點。「在我看來，可編程代幣還沒有證明它們能夠實現優於或低於現有技術所能實現的結果的可行性。他告訴《每日電訊報》雜志。
正如Burchardi在波士頓咨詢集團（Boston Consulting Group）的博客中所指出的，過去10年討論的大多數CBDC模型並沒有真正解決可編程數字貨幣的可能性。但它們提醒我們，當可編程貨幣在政府層面得到大規模採用時， 社會 /經濟的全面變革可能隨之而來：
「大約10年前引入的第一代CBDC的互操作性和可編程性有限。下一代，被稱為cbdc2.0，將可能在國家或超國家層面（以歐洲央行為例）。這些貨幣可能有助於貨幣政策的自動化，從而減輕新興經濟體惡性通脹的風險，減少購買力不平等。」
正如報告指出的，對政府來說，也許最具吸引力的價值主張是：
C. 比特幣是什麼
比特幣的概念——
比特幣（Bitcoin，縮寫BTC）是一種總量恆定2100萬的數字貨幣，和互聯網一樣具有去中心化、全球化、匿名性等特性。向地球另一端轉賬比特幣，就像發送電子郵件一樣簡單，低成本，無任何限制。比特幣因此被用於跨境貿易、支付、匯款等領域。
比特幣的作用和價值——
支付匯款：
眾所周知，資金跨越空間流動是有成本的，資金流動成本以刷卡手續費，跨行費，異地/跨國匯款費，貨幣轉換費等方式體現出來。成本的本質是政府和銀行臃腫的人員、場地、設備等成本。更重要的是，政府往往還會以外匯管制的方式，限制禁止資金跨越國境流動，而比特幣則絲毫不受外匯管制的影響。比特幣作為互聯網貨幣，只要有網路的地方，都可以像收發電子郵件一樣，極低成本地收發比特幣。
智能合約：
所謂的智能合約是一套以編程形式定義的合同 ，無需人為介入即可自動執行。智能合約能操縱真實世界的資產，當一個預先編好的條件被觸發時，智能合約執行相應的合同條款，以此實現「可編程的經濟」，例如去中心化的股票、保險、賭博等等功能，並在物聯網、供應鏈等領域得到廣泛應用。可編程的經濟將能顯著解決經濟運行中的透明和可信問題，降低社會運行成本。
信息公開：
比特幣的每一個交易都經過全網廣播，所有交易都是人人可見的，也就是說人人都可查看某一比特幣地址的所有歷史交易，並且這些交易是絕對無法偽造的，這在某些情況下成為特別有用的特性。
炒作標的：
比特幣由於巨大的遐想空間，極大的爭議，因此顯示出現了遠遠超其它投資品的波動幅度，天然地適合熱錢炒作。在股票市場要達到數倍甚至數十倍盈利，就需要冒著爆倉的風險用杠桿；但在比特幣市場無需用杠桿，無需冒著爆倉風險，單靠比特幣本身的波動，就可能達到數倍甚至數十倍盈利。
相關國家對比特幣的法律約束——
美國商品期貨交易委員會（CFTC）將比特幣定義為大宗商品，與黃金原油小麥的歸類一樣。
中國人民銀行等五部委聯合發布的《關於防範比特幣風險的通知》中，禁止金融機構介入比特幣。
美國紐約金融管理局（NYDFS）頒布BitLicense（比特幣許可證），對開展比特幣金融交易的企業實行監管。
英國海關稅務總署（HMRC）認為比特幣是一種貨幣，對比特幣交易免徵增值稅。但瑞典和德國等國家政府則一直都認為，比特幣應該作為一種商品來加以對待。
歐洲法院（European Court of Justice）作出裁決，認為比特幣應作為貨幣加以對待，而不是被視為一種商品，交易比特幣不必像交易商品一樣繳納增值稅。